百億級(jí)私募調(diào)倉(cāng)路徑曝光！高毅、睿郡、正心谷重倉(cāng)股浮出水面

　　百億級(jí)私募調(diào)倉(cāng)路徑曝光！高毅、�？�、正心谷重倉(cāng)股浮出水面｜21私募通

　　21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者李域 深圳報(bào)道

　　市場(chǎng)情緒低迷，百億級(jí)私募如何應(yīng)對(duì)？

　　隨著上市公司半年報(bào)的陸續(xù)披露，高毅、睿郡、正心谷等多家百億私募的最新持倉(cāng)浮出水面。整體來(lái)看，鄧曉峰、馮柳和董承非等知名私募基金經(jīng)理積極調(diào)倉(cāng)，部分百億私募在二季度加倉(cāng)了�？低�視、安琪酵母等行業(yè)龍頭股票，也有百億私募新進(jìn)入芯朋微、云天化等前十大流通股東。

　　中歐瑞博董事長(zhǎng)、首席投資官吳偉志表示，在海外市場(chǎng)大幅波動(dòng)的環(huán)境下，中國(guó)資產(chǎn)要大幅上漲，階段性是有一定難度，但是，國(guó)內(nèi)的經(jīng)濟(jì)周期與股票價(jià)格已經(jīng)先行釋放風(fēng)險(xiǎn)很長(zhǎng)時(shí)間，同時(shí)，A股有著自身的運(yùn)行邏輯和自己的周期。因此，投資A股需要聚焦在中國(guó)的經(jīng)濟(jì)、貨幣、政策周期。

　　對(duì)于接下來(lái)的市場(chǎng)，丹羿投資認(rèn)為，出海邏輯在地緣政治的影響下，曲折上升，相應(yīng)的資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)也較大，但是中長(zhǎng)期邏輯是沒(méi)有問(wèn)題的。下半年可能邊際變化較大的是困境反轉(zhuǎn)類資產(chǎn)，這類資產(chǎn)一方面基本面持續(xù)承壓，另一方面很多估值已經(jīng)非常便宜，有可能在刺激政策的累積下迎來(lái)基本面的企穩(wěn)。

　　高毅資產(chǎn)的最新動(dòng)作

　　二季度，老牌龍頭私募高毅資產(chǎn)動(dòng)作不斷。

　　數(shù)據(jù)顯示，馮柳在二季度大筆加倉(cāng)安琪酵母，增持幅度為2650萬(wàn)股，他管理的高毅鄰山1號(hào)遠(yuǎn)望基金，期末持有該股3500萬(wàn)股，持倉(cāng)市值近10億元，位列其第二大流通股東。

　　安琪酵母2024年半年報(bào)顯示，受國(guó)際業(yè)務(wù)高增長(zhǎng)等因素帶動(dòng)，公司二季度業(yè)績(jī)顯著改善，營(yíng)收和凈利潤(rùn)兩項(xiàng)核心指標(biāo)同比、環(huán)比均有所增長(zhǎng)。該公司第二季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)收36.92億元，同比增長(zhǎng)11.30%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)3.72億元，同比增長(zhǎng)17.62%。

　　此外，馮柳還加倉(cāng)了�？低�視、減持了寶豐能源。

　　中報(bào)顯示，上半年，�？低�視在企業(yè)場(chǎng)景數(shù)字化轉(zhuǎn)型業(yè)務(wù)、境外收入和創(chuàng)新業(yè)務(wù)三大方面取得積極進(jìn)展，營(yíng)收增長(zhǎng)率恢復(fù)至10%附近。馮柳管理的高毅鄰山1號(hào)遠(yuǎn)望基金也在二季度加倉(cāng)海康威視100萬(wàn)股，期末持倉(cāng)數(shù)量和市值分別為4.12億股和127.35億元。同時(shí)，高毅鄰山1號(hào)遠(yuǎn)望基金減持了寶豐能源1000萬(wàn)股，當(dāng)前持倉(cāng)5000萬(wàn)股，市值約為8.67億元。

　　高毅資產(chǎn)旗下的另一員大將鄧曉峰也在二季度進(jìn)行了調(diào)倉(cāng)。

　　鄧曉峰管理的高毅曉峰鴻遠(yuǎn)、高毅曉峰2號(hào)致信基金對(duì)華峰化學(xué)進(jìn)行了減持，總共減持686.88萬(wàn)股，期末持股合計(jì)數(shù)量為8810.00萬(wàn)股。

　　值得注意的是，高毅-曉峰1號(hào)睿遠(yuǎn)、高毅曉峰2號(hào)致信基金以及高毅曉峰鴻遠(yuǎn)均現(xiàn)身華秦科技前十大流通股東，三只產(chǎn)品對(duì)比上期增持了50.82萬(wàn)股，合計(jì)的持倉(cāng)參考市值為4.26億元。

　　公開資料顯示，華秦科技于2022年登陸科創(chuàng)板，成為軍工涂料第一股。作為隱身材料龍頭股，華秦科技2024年上半年實(shí)現(xiàn)總營(yíng)收4.85億元，同比增長(zhǎng)27.04%，歸母凈利潤(rùn)2.16億元，同比增長(zhǎng)17.44%。

　　正心谷青睞云天化、�？ば逻M(jìn)芯朋微

　　�？べY產(chǎn)、正心谷等多家百億級(jí)私募的二季度持倉(cāng)也浮出水面。

　　公開資料顯示，�？べY產(chǎn)為知名百億級(jí)私募，核心人物為杜昌勇、王曉明、董承非等，均在行業(yè)內(nèi)具備一定知名度。

　　二季度，董承非管理的�？び墟�1號(hào)私募基金、�？び墟�3號(hào)私募基金加倉(cāng)了樂(lè)鑫科技。同時(shí)，�？び墟�1號(hào)私募基金還新進(jìn)買入152.73萬(wàn)股半導(dǎo)體公司芯朋微，二季度末持倉(cāng)市值0.56億。

　　芯朋微是一家以從事集成電路芯片產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、研發(fā)及銷售為主的企業(yè)。半年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2024年上半年公司營(yíng)業(yè)收入為4.53億元，同比增加17.96%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為4392萬(wàn)元，同比減少8.64%。

　　此外，知名私募正心谷資本創(chuàng)始人林利軍重倉(cāng)新進(jìn)買入云天化。作為我國(guó)最大的磷礦采選企業(yè)之一，云天化現(xiàn)有磷礦儲(chǔ)量近8億噸，原礦生產(chǎn)能力1,450 萬(wàn)噸/年，擦洗選礦生產(chǎn)能力618萬(wàn)噸/年，浮選生產(chǎn)能力750 萬(wàn)噸/年。今年以來(lái)，公司股價(jià)累計(jì)上漲近40%。上半年，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入319.93億元，同比下降9.16%；歸母凈利潤(rùn)28.41億元，同比增長(zhǎng)6.10%。

　　數(shù)據(jù)顯示，他管理的正心成長(zhǎng)私募基金二季度末持有云天化2245.55萬(wàn)股，位居第三大流通股東。

　　私募基金逆勢(shì)加倉(cāng)

　　對(duì)于接下來(lái)市場(chǎng)，部分百億私募認(rèn)為存在較強(qiáng)的修復(fù)機(jī)會(huì)。

　　私募排排數(shù)據(jù)顯示，截至8月9日，股票私募倉(cāng)位指數(shù)為79.61%，處于年內(nèi)次新高，僅次于前一周。事實(shí)上，自7月12日以來(lái)，股票私募倉(cāng)位指數(shù)開始明顯提升，從最低的77.76%最高上漲至80.00%，并創(chuàng)出年內(nèi)新高，提升幅度達(dá)2.24%。

　　這意味著，多數(shù)私募認(rèn)可當(dāng)前市場(chǎng)處于底部區(qū)域。

　　從當(dāng)前股票私募倉(cāng)位分布來(lái)看，截至8月9日，59.14%的股票私募倉(cāng)位處于滿倉(cāng)水平；29.09%的股票私募倉(cāng)位處于中等水平；10.32%的股票私募倉(cāng)位處于低倉(cāng)水平；另有1.45%的股票私募倉(cāng)位處于空倉(cāng)水平。

　　近期，�？べY產(chǎn)創(chuàng)始合伙人、執(zhí)行董事杜昌勇表示，相信經(jīng)濟(jì)是周期，資本市場(chǎng)也是一個(gè)周期，在底部區(qū)域的時(shí)候，需要更加積極一點(diǎn)。股性轉(zhuǎn)債的估值處于相對(duì)較高的位置，但是低平價(jià)的債性轉(zhuǎn)債，估值是非常有吸引力的。丹羿投資認(rèn)為，下一階段，投資機(jī)會(huì)聚焦在高股息資產(chǎn)、出海、創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)和困境反轉(zhuǎn)等幾個(gè)方面。