投行、經(jīng)紀業(yè)務違規(guī)頻發(fā) 上市券商整改聚焦四大重點

　　投行、經(jīng)紀業(yè)務違規(guī)頻發(fā) 上市券商整改聚焦四大重點

　　今年以來，針對證券行業(yè)的監(jiān)管愈發(fā)嚴格，券商人員執(zhí)業(yè)標準不斷得到規(guī)范。

　　21世紀經(jīng)濟報道記者注意到，從券商主體層面直接受罰的情況看，當前，監(jiān)管關(guān)注的重點有五個方面：一是IPO項目盡職情況、持續(xù)督導不規(guī)范的問題，以及債券承銷的盡職調(diào)查；二是自營業(yè)務合規(guī)風控把關(guān)的問題；三是開展場外期權(quán)及股票質(zhì)押業(yè)務是否足夠?qū)徤鳎凰氖亲誀I和投顧賬戶之間的利益沖突管理；五是營業(yè)部人員管理等問題。

　　對于監(jiān)管提出的問題，部分券商已經(jīng)在嘗試通過開展業(yè)務能力培訓、加大內(nèi)部追責、加強項目內(nèi)控審核及跟蹤管理等多種手段來提升自身的合規(guī)管理、內(nèi)控管理水平。

　　整體而言，以上半年營收排名行業(yè)前十的頭部券商為范本，結(jié)合其2024年中報披露的信息看，各家券商的整改措施覆蓋了四大重點事項：第一，加強內(nèi)部學習與培訓，以提高從業(yè)人員的專業(yè)能力、合規(guī)意識；第二，完善各業(yè)務條線的執(zhí)業(yè)標準、制度指引，同時督導員工勤勉盡責；第三，嚴格執(zhí)行內(nèi)部控制機制，切實加強合規(guī)管理；第四，探索有效的內(nèi)部考核、問責機制。

　　投行整改：提升水平、加大問責

　　上半年，頭部投行收到“罰單”的頻次在增加。例如，中信建投證券被采取行政監(jiān)管措施或自律監(jiān)管措施的次數(shù)達到7次，其中有6次與投行業(yè)務有關(guān)，違規(guī)涉及IPO、定增、債券承銷、持續(xù)督導等項目。

　　對于這些處罰，中信建投證券分別采取了整改措施。

　　其中，中信建投2024年中報顯示，對于持續(xù)督導不規(guī)范的問題，整改動作包括：通過組織工作人員深入學習相關(guān)法規(guī)、加強對發(fā)行人相關(guān)人員的持續(xù)督導培訓、進一步加強對發(fā)行人募集資金使用情況的現(xiàn)場檢查力度等方式，提高發(fā)行人規(guī)范使用募集資金的意識以及公司持續(xù)督導責任意識。

　　對于債券承銷項目的失責問題，中信建投證券持續(xù)組織債券高質(zhì)量執(zhí)業(yè)系列培訓，發(fā)布合規(guī)業(yè)務提示，梳理并細化受托管理執(zhí)業(yè)要求，加強對日常執(zhí)業(yè)質(zhì)量評價，完善考核機制，加大內(nèi)部追責，進一步提升業(yè)務人員債券執(zhí)業(yè)水平和公司債券業(yè)務執(zhí)業(yè)質(zhì)量。

　　中信證券則因為可轉(zhuǎn)債保薦項目、IPO項目、持續(xù)督導項目違規(guī)，三次被證監(jiān)會及其分支機構(gòu)出具警示函。

　　對于這些違規(guī)行為，中信證券2024年中報提及，公司就中國證監(jiān)會提出的問題認真落實整改，并提交了整改報告。但具體整體措施未在半年報中披露。

　　自營、經(jīng)紀管控機制待完善

　　上半年，還有一些大型券商收到較多“罰單”，與其自營業(yè)務、經(jīng)紀業(yè)務、融資業(yè)務內(nèi)控失效有關(guān)。例如，華泰證券被查出：部分自營業(yè)務合規(guī)風控把關(guān)不到位、對部分客戶適當性管理及督促義務履行不到位、從業(yè)人員資質(zhì)管理不到位、營業(yè)部違規(guī)舉辦客戶培訓交流會、開展融資融券業(yè)務時對客戶交易行為管理不到位等問題。

　　對此，華泰證券2024年中報提到，公司已組織相關(guān)部門通過修訂制度、優(yōu)化流程等方式進一步規(guī)范具體業(yè)務環(huán)節(jié)，并就整改落實情況向江蘇證監(jiān)局提交了書面報告。并且，已督促深圳深南大道證券營業(yè)部及時整改，并對相關(guān)責任主體開展考核問責。同時，已組織相關(guān)部門通過系統(tǒng)流程改造、加強合規(guī)宣導等方式進行整改。

　　在銀河證券收到的“罰單”中，有4張涉及經(jīng)紀業(yè)務和融資業(yè)務，包括代銷私募基金業(yè)務違規(guī)、開展場外期權(quán)及股票質(zhì)押業(yè)務不審慎、營業(yè)部員工違規(guī)等。

　　該券商2024年中報表明，公司對監(jiān)管措施認定的相關(guān)問題進行全面梳理排查，進一步強化代銷管理，優(yōu)化制度建設、完善決策機制、加強合規(guī)風控；督促南京燕山路營業(yè)部健全并嚴格執(zhí)行內(nèi)部控制機制，切實加強合規(guī)管理，嚴禁無證展業(yè)，嚴格規(guī)范工作人員的執(zhí)業(yè)行為。

　　招商證券也因為兩家營業(yè)部存在違規(guī)行為分別被安徽證監(jiān)局、上海證監(jiān)局出具警示函。為此，“公司已對營銷團隊的產(chǎn)品銷售資質(zhì)進行了梳理和管控，同時要求分支機構(gòu)加強從業(yè)人員事前、事中、事后行為的培訓、管理及問責�！闭猩套C券表示。

　　另外，中金公司因為利益沖突管理不到位、開展場外期權(quán)業(yè)務不審慎、多名員工曾存在買賣股票等行為，兩度被北京證監(jiān)局采取行政監(jiān)管措施。

　　中金公司2024年中報提及，公司強化員工從業(yè)資格和員工違規(guī)炒股的管控機制 ，加強員工交易行為的全面監(jiān)測 ，對發(fā)現(xiàn)的無資格展業(yè)及違規(guī)炒股問題采取合規(guī)督導措施或移交公司問責。

　　強化境外子公司管理

　　上半年，多家券商由于對境外子公司管理不當而被監(jiān)管處罰，各家券商也進行了整改。例如，上海證監(jiān)局查出，申萬宏源證券“未有效建立覆蓋境外子公司的決策事項落實跟蹤制度 ，未明確境外 子公司的關(guān)聯(lián)交易管理制度 ;未督促境外子公司有效處置風險指標超限額的情形；未對境外子公司部分董事、高級管理人員和重要崗位人員開展離任審計或離任審查 。”

　　申萬宏源證券2024年中報提及，針對上述問題，公司已建立覆蓋境外子公司的決策事項跟蹤落實機制，督促子公司積極落實公司決策，境外子公司已制定下發(fā)《關(guān)聯(lián)交易管理制度(試行)》；境外子公司已將申萬宏源證券 《風險限額指標方案》中各項指標納入自身的限額管理方案并嚴格執(zhí)行 ，申萬宏源證券修訂完善風險 管理有關(guān)制度 ，強化對境外子公司風險管控力度 ;申萬宏源證券和相關(guān)境外子公司已分別對相關(guān)人員開展離任審計工作 。

　　海通證券也被查出存在“對境外子公司合規(guī)管理和風險管理不到位，未健全覆蓋境外子公司的風險指標體系；未督促境外子公司有效處置風險指標超限額的情形；未按規(guī)定就境外子公司相關(guān)議案進行集體討論；未對境外子公司部分董事、高級管理人員開展離任審計或離任審查”等問題。

　　對此，海通證券2024年中報提及，公司在收到監(jiān)管函件后，高度重視，第一時間對相關(guān)人員啟動內(nèi)部問責程序，深刻檢討業(yè)務管控不足，全面落實相關(guān)整改工作，確保各業(yè)務環(huán)節(jié)嚴格遵循法律法規(guī)與自律準則。